LVS, 기존 부채 상환을 위해 17억 5천만 달러 발행

 화요일의 예측에 따르면 마카오 카지노 운영사인 샌즈 차이나의 모회사인 카지노 그룹 라스베이거스 샌즈가 17억 5,000만 달러의 선순위 무담보 채권을 발행할 예정입니다. 발행 수익금은 올해 8월에 만기가 도래하는 17억 5,000만 달러를 재융자하는 데 사용될 예정입니다.

이 어음은 세 가지 방식으로 발행됩니다: 7억 5천만 달러는 2027년 6월 만기 선순위 어음, 5억 달러는 2029년 8월 만기 6.000% 어음, 5억 달러는 2034년 8월 만기 6.200% 어음입니다.

라스베이거스 샌즈는 싱가포르에서도 마리나 베이 샌즈 카지노 리조트를 운영하고 있습니다.

무디스는 제안된 어음 발행에 대해 라스베이거스 샌즈에 "Baa3" 등급을 부여했습니다. 신용평가사는 화요일 보고서에서 "선순위 무담보 채권에 대한 기존 "Baa3" 등급을 포함하여 회사의 모든 등급은 변경되지 않습니다."라고 말했습니다. 카지노 그룹의 전망은 "안정적"이라고 덧붙였습니다.

무디스에 따르면 라스베이거스 샌즈의 재융자는 "회사의 성숙도 프로파일을 개선한다"고 합니다

"안정적인 전망은 2024년에도 방문 및 게임 매출이 계속 증가하여 라스베이거스 샌즈가 신용 지표를 기대치와 일치하는 수준으로 회복할 수 있을 것이라는 우리의 기대를 반영합니다."라고 평가 기관은 덧붙였습니다.

는 화요일 메모에서 "마카오의 지속적인 회복세, 싱가포르의 강세, EBITDA(이자, 세금, 감가상각비 차감 전 수익) 성장에 따른 디레버리징을 고려할 때 2024년 만기를 해결하기 위해 부채 자본 시장을 공략할 수 있는 유리한 위치에 있다"고 밝혔습니다.

애널리스트 콜린 맨스필드와 코너 파크스는 "이 문제는 예상된 일이며 2024년 만기가 해결됨에 따라 라스베이거스 샌즈의 초점이 2025년 샌즈 차이나에서 18억 달러, 라스베이거스 샌즈 수준에서 5억 달러로 바뀔 수 있습니다."라고 썼습니다. 솔카지노 도메인 주소

"라스베이거스 샌즈는 향후 몇 년 동안 정기적으로 무담보 발행사가 될 것이며, 신용 프로필은 두 가지 강력한 글로벌 게임 관할권, 신중하게 관리되는 대차대조표 및 주주 수익 전략, 적당한 레버리지에 대한 노출을 제공합니다."라고 덧붙였습니다.

CBRE에 따르면 라스베이거스 샌즈의 1분기 총 레버리지는 "주로 EBITDA 성장에 힘입어 전분기 대비 3.6배에서 3.3배로 개선되었다"고 합니다

CBRE 팀은 "2024년 1분기에 [라스베이거스 샌즈] 경영진은 투자 등급과 총 레버리지를 2.0~3.0배로 유지한다는 오랜 재무 정책에 대한 약속을 되풀이했습니다."라고 말했습니다.